此次盛会大概从昨夜10点半持续到凌晨4点半,一共差不多有6个多小时。基金君整理了30多个要点。 根据现场网友发布的截图,女王中心 (CHI Health Center)现场也已经人气爆棚。 根据现场画面和社交媒体图片,巴菲特多年好友比尔·盖茨、 摩根大通 CEO杰米·戴蒙,以及 苹果 CEO蒂姆·库克都出现在现场。 以下是实录过程。 巴菲特表示,时隔三年真真切切地看到股东们,真的太好了。 1、巴菲特解读一季度大幅加仓股票 巴菲特在股东会上表示,一季度公司总共买入了518亿美元的股票,同时卖出了103亿美元。其中二月底至三月中旬期间,一口气买了410亿美元的股票。虽然现金水平大幅下降,巴菲特依然表示公司将保留足够安全的现金,公司四月以来还未展开过 股票回购 。 2、巴菲特:进入2022年,我们拥有很多很多公司,这里 面包 括36万员工 巴菲特表示,今天已经进入2022年,在此我可以告诉大家,伯克希尔现在的收益是70亿,我们还有很多很多公司,这中间包括了36万的员工,也都在这里对你们投资的这些金钱进行了相应的工作,他们还保有他们原有的工作,而且他们将你们的金钱都用在你们值得获取利益的一些层面上。这中间当然还有风险,但是结果到底如何,我感觉还是非常良好的。 3、巴菲特:伯克希尔手头总是有大量现金 巴菲特在公司股东大会的开场评论中表示:“不会改变的一件事是,我们手头总是有大量现金。” 他说,虽然该公司在投资活动方面看起来开始缓慢,但在从2月21日开始的三周内,该公司花费了超过400亿美元。 截至2021年12月31日,该公司拥有1439亿美元的现金和美国国债,到2022年3月31日降至1027亿美元。 他谈到了他和该公司副主席查理-芒格对股东资金的谨慎态度,“永久损失他人(信任我们的人)资金的想法是我不想拥有的未来。” 伯克希尔在一季度的活动包括:增持 西方石油 和 雪佛龙 ,以42亿美元收购 惠普 公司11.4%的股份。 4、巴菲特:过去两年股市难以捉摸就像赌场一样 巴菲特在股东会上表示,过去两年股市动荡,难以捉摸,就像赌场一样,大家都在里面赌博。这种现象在过去两年尤其明显,也可能是过去两年股市太牛了。 巴菲特:在过去的两年当中,我讲的不是华尔街,是整个资本市场,整个大的股市的环境,包括交易市场等等,过去两年当中这个市场很难捉摸,有很大的动荡,有时候好像是以投资为导向的。你也在书中可能读到了,比如说资本市场会有什么样的表现,你也会去学习它。但是在其它的时候,这个股市像赌场一样,大家都在里面赌博,而这种现象在过去两年尤其明显,也是受到了华尔街的驱动,因为股市在过去两年确实非常牛,你想想你如果1965年买了伯克希尔的话,保留了这个股票,但如果你是一个交易员,你一直把这个股票留到现在,你会饿死的。 所以,华尔街赚钱的方式就是投机。很多人在200年前可能都没有想过资本主义会一直持续到现在,所以他们只是在别人要采取行动的时候,这些投资经理、这些交易员才能赚钱。他们在大家投机、赌博的时候赚钱赚得更多。想想如果有一个人一天去交易20次,就像在赌场的老虎机上一样,这就是他们赚钱的方式,他们喜欢看人交易,但是市场就受到了这种情况的主导。 5、巴菲特说伯克希尔比 银行 强多了 巴菲特有着戏弄投资 银行 家及金融机构的悠久历史。他说,投行鼓励合并和分拆,是为了赚取佣金,而不是改善公司。 他指出,伯克希尔哈撒韦总是现金充裕,在需要的时候,在向有需要的公司提供 信贷 额度方面“比 银行 做得更好”。 6、巴菲特:感谢美联储向鲍威尔脱帽致敬 巴菲特在股东大会上盛赞了美联储主席鲍威尔的果断、迅速的举措,并表示应该向他“脱帽致敬”。 巴菲特表示,如果再有类似的危机重演,持有大量现金的伯克希尔反而能跟救市的美联储一样。1980年代时任美联储主席Volcker跟我说,美联储可以做任何我们需要做的事情。2008和2020年都是这样,未来也会重演,到时候你想要伯克希尔在那里跟美联储一样运作,如果经济不行的话,这永远都可能发生。 7、巴菲特警告股东警惕“新形式的 货币 ” 强调现金的重要性 沃伦巴菲特警告股东警惕“新形式的货币”。他回忆2008年的金融危机,并表示伯克希尔哈撒韦公司“手头总是会留有大量现金”。…
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