又一家中小 银行 宣布不赎回二级资本债。 7月27日，葫芦岛 银行 在中国债券信息网发布信息显示，该行对其2018年第一期二级资本债券（以下简称“18葫芦岛 银行 二级01”）“不行使赎回权”。 今年年初， 九江银行 宣布对相关二级资本债券发布了“不行使赎回选择权” 公告 ，后又发布更正声明，表示“行使赎回选择权”，引发市场较大关注。自2022年以来，选择到期不赎回二级资本债的中小银行数量越来越多，多数集中于主体评级较差、资本承压的农商行。 核心资本“贴地”、不良率高企 葫芦岛银行此次宣布不赎回的“18葫芦岛银行二级01”发行总额为10亿元，票面 利率 为6.20%，即将于8月28日付息。除此，同样在存续期内的，还有葫芦岛银行在2018年发行的“18葫芦岛银行二级02”，规模为5亿元。 葫芦岛银行位于辽宁省葫芦岛市。官网信息显示，该行原名葫芦岛市商业银行，成立于2001年9月，其前身为城市信用社中心社。2009年12月，经原银监会批准更名为葫芦岛银行。2011年5月，首家异地分支机构沈阳分行挂牌营业，实现了从地方性银行到区域性银行的转变。 就在葫芦岛银行发布上述公告的同一天，联合资信也发布消息称，决定推迟出具葫芦岛银行2023年跟踪评级报告。其实，联合资信于去年也发布了同类信息，推迟了针对葫芦岛银行的2022年跟踪评级报告。 截至目前，葫芦岛银行尚未公开披露2021年及2022年年度报告。 “根据葫芦岛银行反馈，根据辽宁省城商行改革化险工作总体部署，葫芦岛银行正有序推进相关工作，按照改革有关信息披露的相关要求，结合自身的实际情况，目前无法确定披露2022年年报的时间。”联合资信公告表示，该机构将于葫芦岛银行2021年及2022年年度报告披露后启动跟踪评级程序并发布跟踪评级报告。 中小银行选择不赎回二级资本债，与其资本承压的现状存在较大关系。 根据葫芦岛银行2020年年报，截至2020年末，该行核心一级资本充足率和一级资本充足率仅有0.42%，资本充足率为2.33%。 盈利方面，该行于2019年开始出现 业绩 “跳水”。2019年年报数据显示，虽然当年该行实现 营业收入 25.10亿元，同比增速高达12.05%，但是 净利润 却迎来了大幅下滑，只有2.72亿元，同比下滑59.40%。 进入2020年，该行受地区经济总体形势下行及疫情等外部因素冲击，以及计提减值损失、呆账核销等管理动作，导致盈利能力、资产质量、资本充足率等指标下滑。 数据显示，2020年，葫芦岛的营收只有9.79亿元，减幅六成，净利润为负。资产质量方面，截至2020年末的不良贷款率为13.89%。从历年年报数据看，该行不良贷款率已经连续多年攀升，其中，2018年末的不良率为1.76%，至2019年末直接翻升至3.73%。 此外，该行截至2020年末拨备覆盖率只有32.39%，已远低于监管“红线”。 原行长曾被禁业3年，官复原职后又被查 葫芦岛银行各项指标不理想，或与其管理层经营不善、历史“包袱”有关。 2020年8月，葫芦岛银行发布公告称，该行原行长王学伶因个人涉嫌严重违纪违法，接受纪律审查和监察调查。神奇的是，这是王学伶第二次从该行行长这一职务上“离场”。 王学伶曾于2002年9月至2005年4月任葫芦岛商业银行副行长，而后升为该行行长。 后因牵涉一笔6.1亿元的“挪用资金购买国债”的大案于2007年被免职。但是，2017年，王学伶又再次被聘为该行行长，又重新“回归”葫芦岛银行。 这要从一起国债诈骗案说起。根据裁判文书网发布的一则辽宁省高院刑事裁定书，从2002年7月至2004年5月，庄某诱使葫芦岛商业银行到厦门某 证券 营业部购买国债，共骗取当时葫芦岛商业银行下属7个信用社15笔国债资金达6.1亿元。庄某于2006年10月被公安机关抓获。 而王学伶此前恰是负责该行资金业务的副行长。 在2007年8月1日原辽宁银监局作出的处罚决定中，王学伶因“对购买国债资金被挪用负有直接责任”，受到“取消银行业金融机构高级管理人员任职资格3年”的处罚。 王学伶被免职后，先后在当地市委组织部、投资集团以及一家股份行等处“兜转”。 10年后，即2017年8月，王学伶又被葫芦岛银行聘任为该行行长。2018年7月，当地监管核准了王学伶任葫芦岛银行行长的任职资格。 不过，王学伶官复原职两年后，又再次被查。 2020年8月，葫芦岛银行新班子才开始组建。 年报显示，葫芦岛银行于2020年主动调整资产负债结构。在资产方面，增加流动性资产储备，压降不良资产和调整业务规模，调整授信种类和期限。在负债方面，严控同业负债规模，主动放弃高息负债；调整对公、储蓄存款比例，降低综合付息成本，转变依靠规模增长的经营方式等。 在资产规模方面，葫芦岛银行于2019年站上了千亿元规模，但至2020年末，资产规模又滑至996.44亿元，减幅8.33%。 缘何不赎回？ 相对于上市银行，地方非上市中小银行资本补充渠道有限，缺乏外源性资本补充工具，更多依靠利润转增的内源性资本补充工具。 作为商业银行补充二级资本的重要工具，二级资本债近年来广泛发行，尤其受到资本补充渠道相对有限的非上市中小银行的青睐。目前银行二级资本债主流发行期限为“5+5”，在到期前五年，计入二级资本的本金每年衰减20%。因此，一般情况下，商业银行通常会选择提前赎回再 增发 。 但是，2018年二级资本债进入赎回期以来，开始出现不赎回债券。自2022年以来，选择到期不赎回二级资本债的中小银行数量越来越多，多数集中于主体评级较差的农商行。
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