本刊编辑部 | 刘增禄 受马斯克称，“首位人类患者已接受其脑机接口公司Neuralink的植入物，目前恢复良好”的消息刺激，1月30日盘中多只人脑工程概念股走强。市场观点认为，脑机接口技术的应用前景极为广泛，未来有望成为连接真实世界与数字世界的重要桥梁。而身为市场中的朝阳热门行业，人脑工程概念股也得到了一众知名投资人的追捧重仓，如“超级牛散”葛卫东、王孝安、赵建平等均早已参与其中。 脑机接口行业迎来重大突破 概念公司强势涨停 北京时间1月30日，马斯克在某平台发帖宣布，第一位人类患者29日已经接受了其脑机接口公司Neuralink的植入物，目前恢复良好。初步结果显示，神经元尖峰检测表现出良好的前景。 随后马斯克又补充说，“只需思考即可控制你的手机或计算机，并通过它们来控制几乎任何设备。 最初的使用者将是那些失去四肢的人。 可以想象一下，如果史蒂芬·霍金的沟通速度比打字员或拍卖师更快（会怎样）。 这就是我们的目标。 ” 而在另一篇推文中，马斯克表示，Neuralink的第一个产品将被命名为“心灵感应”（Telepathy）（见图1）。 受此消息影响，A股人脑工程概念板块当日闻风异动，三博脑科上涨11.4%，创新医疗强势涨停，东方中科上涨超5%，科大讯飞、中科信息、汉威科技全天也纷纷跟涨。 脑机接口核心为在人或动物脑与计算机或其他电子设备之间建立的不依赖于常规大脑信息输出通路(外周神经和肌肉组织)的一种全新通讯和控制技术，根据通信技术路径，其技术主要归为“非侵入式（脑外）”、“侵入式”和“半侵入式”三类。 马斯克创立的Neuralink采用侵入式，即通过手术等方式直接将电极植入到大脑皮层，以获得高质量的神经信号。 目前，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链。 2023年5月29日举办的2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部总工程师介绍，工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。 从脑机接口产业链来看，上游主要包含电极、算法、BCI芯片等软硬件设备，中游为脑机接口相关企业及合作伙伴，下游为应用领域，多集中于科研设备和医疗健康领域。 从市场前景看，麦肯锡给出了一份测算，其认为，全球脑机接口医疗应用的潜在市场规模在2030年有望达到400亿美元，2040年达到1450亿美元。 其中，以中枢神经系统疾病治疗为主的严肃医疗的潜在应用规模2030年预计为150亿美元，2040年为850亿美元，而以情绪评估与干预为主的消费医疗的潜在应用规模2030年预计为250亿美元，2040年为600亿美元。 业绩两极分化 冠昊生物年报业绩翻倍预增 人脑工程概念股在二级市场不断表现，但业绩却两极分化，如目前A股市场中的20只成分股，只有冠昊生物、世纪华通、翔宇医疗等8家公司2023年前三季度盈利的同时，营业总收入和净利润双双实现了同比增长（见表1）。 结合交易所发布的年报预约披露时间表，虽然人脑工程概念公司的正式年报要在3月6日才会由冠昊生物揭开帷幕与投资者见面，但目前其中已有6家公司提前发布了2023年年报业绩预告，冠昊生物、翔宇医疗、岩山科技、科大讯飞均预计2023年全年业绩盈利且增长（见表2）。 目前，冠昊生物的年报增长预期最优，公司1月26日发布的公告表示，报告期内积极开拓市场，部分膜类产品、本维莫德乳膏、细胞技术服务营业收入均较去年同期有所上升。且期间投资损失和资产减值损失较上年同期大幅下降。同时,公司不断加强内部管理，积极开展降本增效工作，成效明显。由此预计，全年实现净利润2800万元~3300万元，较上年同期预增109.1%~110.27%。 科创板公司翔宇医疗全年也预计创造22000万元~24000万元的净利润，同比预增幅度高达75.34%~91.28%。 增长原因为公司始终重视新产品研发、不断丰富康复产品线，同时加强营销网络布局和营销体系建设，随着影响经济发展的因素解除以及康复医疗市场需求的增长，报告期内实现公司销售订单增长，并带动公司净利润快速增长。 葛卫东、王孝安等牛散大佬 早已提前布局 身为资本市场中的朝阳热门行业，人脑工程概念公司得到了一众知名投资人的追捧重仓。 自2023年5月登录创业板后，三博脑科首份财报2023年中报中，“超级牛散”赵建平即以146.45万股的持仓位居公司第一大流通股股东，虽然上市不久公司股价即出现了一定调整，也并未阻挡赵建平对其继续看好的态度，2023年三季度末，赵建平继续蝉联公司第一大流通股东，且持股数较上一报告期增加了2万股（见图2）。 与赵建平建仓时间相同，王孝安在2023年二季度也完成了对人脑工程概念股的布局，被其看好重仓的公司为中科信息。 2023年二季度末、三季度末，王孝安持续以705万股的持仓位居公司第二大流通股东（见图3）。 历来对科技类公司兴趣颇深的“超级牛散”葛卫东，更是早早即参与了人脑工程概念公司科大讯飞的布局。 而2023年年报预计业绩翻倍增长的冠昊生物的背后，蒋仕波则长期稳居其大股东阵营，自2015年一季度介入至今年三季度末，蒋仕波持有冠昊生物的时间已经超过了8年。且自2021年以来，蒋仕波对冠昊生物的持仓已长达11个报告期没有出现过任何变动。 不仅“超级牛散”对人脑工程概念股颇为青睐，公募基金也不例外，结合刚刚落下帷幕的2023年基金四季报来看，公募基金重仓了其中13家公司，参与重仓科大讯飞的基金家数最多，共有220只产品在2023年四季度末将其纳入前十大重仓股。国际医学、世纪华通也相继得到了超20只公募基金产品的共同看好，四季度末被纳入了前十大重仓股。 另外，观察发现，今年以来，各大机构对脑机接口的关注度也仍有提升，板块内7只概念股得到了各大机构的研究调研。 汤姆猫、科大讯飞、翔宇医疗等均已接待了超20家机构的“围观”（见表3）。 （文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。） 本文作者可以追加内容哦 !
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